Mapping of Islamic Bank Financial Distress in Indonesia

Muhammad Iqbal; Selamet Riyadi; Priska Sabrianti; Afifah Nur Afidah

doi:10.21831/economia.v14i2.20482

Mapping of Islamic Bank Financial Distress in Indonesia

Muhammad Iqbal, Perbanas Institute, Indonesia
Selamet Riyadi, Perbanas Institute, Indonesia
Priska Sabrianti, Perbanas Institute, Indonesia
Afifah Nur Afidah, Perbanas Institute, Indonesia

10.21831/economia.v14i2.20482

Abstract

Abstract: Mapping of Islamic Bank Financial Distress in Indonesia. This study aims to identify and analyse the level of financial distress of Indonesian Islamic Bank. The data of this study would be utilised to map the level of financial distress of various Islamic banks. This study also aims to assess the level of financial distress by utilising different methods and compare the result. This study measures the level of financial distress by using three different methods, which are: Altman Modification method, Bankometer and Risk Based Bank Rating. This study uses a comparative descriptive approach with eleven samples of Islamic Commercial Banks in Indonesia during 2010-2016. This study finds that Islamic banks in Indonesia are not indicated to have financial distress, but still have the potential to experience financial distress, where each Islamic Bank has different levels of financial distress with another. The three methods of measuring the level of financial distress have differences in measuring financial difficulties in Islamic banks.

Keywords: Islamic bank, financial distress, altman modification, bankometer

Abstrak: Pemetaan Tingkat Kesulitan Keuangan Bank Syariah di Indonesia. Penelitian ini bertujuan melihat seberapa besar tingkat kesulitan keuangan yang terjadi pada bank syariah di Indonesia. Data penelitian ini ditujukan untuk memetakan keberagaman tingkat kesulitan keuangan bank syariah serta mencoba membandingkan beberapa metode penilaian kesulitan keuangan bank yang ada pada bank syariah. Pengukuran tingkat kesulitan keuangan menggunakan tiga metode yang berbeda, yaitu: metode Altman Modifikasi, Bankometer dan Risk Based Bank Rating. Metode penelitian menggunakan pendekatan deskriptif komparatif dengan sampel sebelas Bank Umum Syariah di Indonesia selama periode 2010-2016. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank syariah di Indonesia tidak terindikasi mengalami kesulitan keuangan, namun tetap berpotensi mengalami kesulitan keuangan dengan tingkat kesulitan keuangan yang berbeda antara satu bank syariah dengan bank syariah lainnya. Penelitian ini juga menemukan bahwa ketiga metode pengukuran tingkat kesulitan keuangan yang digunakan pada penelitian ini memberikan hasil yang berbeda dalam mengukur kesulitan keuangan pada bank syariah.

Kata kunci: Bank Syariah, Kesulitan Keuangan, Altman Modifikasi, Bankometer

Keywords

Islamic bank; financial distress; altman modification; bankometer

Full Text:

PDF

References

mso-field-lock:yes'>ADDIN Mendeley Bibliography CSL_BIBLIOGRAPHY

style='mso-element:field-separator'>Altman, E. I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, 23(4), 589–609. http://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1968.tb00843.x

Altman, E. I. (2000). Predicting Financial Distress of Companies : Revisiting The Z-Score and Zeta Models. Journal of Banking & Finance.

Azni, Yuanda, L., Hatta, Z. M., & Mariyanti, T. (2016). Analisis Laporan Keuangan Sebagai Alat Dalam Memprediksi Kecenderungan Terjadinya Kebangkrutan Pada Bank Umum Syariah; BNI Syariah, BRI Syariah, Mandiri Syariah, Mega Syariah, Bukopin Syariah (Suatu Studi Penggunaan Model Altman’s Z-Score). Jurnal RISALAH, 27(1), 1–9.

Budiman, T., Herwany, A., & Kristanti, F. T. (2017). An Evaluation of Financial Stress for Islamic Banks in Indonesia Using a Bankometer Model. Journal of Finance and Banking Review, 2(3), 14–20.

Dwijayanti, P. F. (2010). Penyebab, Dampak, dan Prediksi Dari Financial Distress Serta Solusi Untuk Mengatasi Financial Distress. Jurnal Akuntansi Kontemporer, 2(2), 191–205.

Endri. (2009). Prediksi Kebangkrutan Bank Untuk Menghadapi Dan Mengelola Perubahan Lingkungan Bisnis: Analisis Model Altman’s Z-score. Perbanas Quarterly Review, 2(1), 34–50.

Erari, A., Salim, U., Idrus, M. S., & Djumahir. (2013). Financial Performance Analysis of PT. Bank Papua: Application of Cael, Z-Score and Bankometer. Journal of Business and Management, 7(5), 8–16.

Fortrania, L. M., & Oktaviana, U. K. (2015). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah Dengan Metode Camels dan RGEC. El-Dinar, 3(1), 118–126.

Hapsari, E. I. (2012). Kekuatan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal Dinamika Manajemen, 3(2), 101–109. http://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004

Hotchkiss, E. S., John, K., Thorburn, K. S., & Mooradian, R. M. (2008). Bankruptcy and the Resolution of Financial Distress. SSRN Electronic Journal. North Holland. http://doi.org/10.2139/ssrn.1086942

Ihsan, D. N., & Kartika, S. P. (2015). Potensi Kebangkrutan Pada Sektor Perbankan Syariah Untuk Menghadapi Perubahan Lingkungan Bisnis. Jurnal Etikonomi, 14(2), 113–146.

Iqbal, M. (2017). Perbandingan Pengelolaan Risiko Kredit Perbankan Syariah dan Perbankan Konvensional. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 21(3), 481–497. http://doi.org/10.26905/

Novita, N., Akbar, A. S., & Handayani, P. D. (2016). Analisis Kebangkrutan Bank melalui Rentabilitas , Capital dan Bankometer: Studi Pada Bank Umum Indonesia dan Malaysia. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Perbankan, 2(1), 11–17.

Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Statistik Perbankan Syariah 2016. Statistik Perbankan Syariah 2016 (Vol. 15). http://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004

Putri, N. W. K. A., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2014). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Likuiditas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan Pada Financial Distress. E-Jurnal Akuntansi Univeristas Udayana, 7(1), 93–106.

Rahayu, F., Suwendra, I. W., & Yulianthini, N. N. (2016). Analisis Financial Distress Dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score, Springate, Dan Zmijewski Pada Perusahaan Telekomunikasi. E-Journal Bisma Universitas Pendidikan Ganesha, 4(1), 1–13.

Rahmaniah, M., & Wibowo, H. (2015). Analisis Potensi Terjadinya Financial Distress Pada Bank Umum Syariah (BUS) Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 3(1), 1–20.

Ramadhani, A. S., & Lukviarman, N. (2009). Perbandingan Analisis Prediksi Kebangkrutan Menggunakan Model Altman Pertama , Altman Revisi , Dan Altman Modifikasi Dengan Ukuran Dan Umur Perusahaan Sebagai Variabel Penjelas ( Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar. Jurnal Siasat Bisnis, 13(1), 15–28.

Riadi, K. S., Atmadja, A. T., & Wahyuni, M. A. (2016). Penilian Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings dan Capital) Pada PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk Periode 2013-2015. E-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha, 6(3), 1–12.

Sagho, M. F., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2015). Penggunaan Metode Altman Z-Score Modifikasi Untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 11(3), 730–742.

Santoso, S. (2016). Panduan Lengkap SPSS Versi 23. Jakarta: Elex Media Komputindo.

Shar, A. H., Shah, D. M. ali, & Jamali, D. H. (2010). Performance Evaluation of Banking Sector in Pakistan : An Application of Bankometer. International Journal of Business and Management, 5(9), 81–86.

Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Kombinasi (Mix Methods). Bandung: ALFABETA.

Sunardi, N. (2018). Analisis Risk Based Bank Rating (RBBR) Untuk Mengukur Tingkat Kesehatan Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen Forkamma, 1(2), 50–66.

Tristiarini, N., Setiawanta, Y., & Pratiwi, R. D. (2017). International journal of economics and financial issues. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(2), 500–506. Retrieved from http://www.econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/4192/pdf

Wulandari, Y., Musdholifah, M., & Kusairi, S. (2017). International journal of economics and financial issues. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(3), 429–436. Retrieved from http://www.econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/4631/pdf

Yuliastary, E. C., & Wirakusuma, M. G. (2014). Analisis Financial Distress Dengan Metode Z-Score Altman, Springate, Zmijewski. E-Jurnal Akuntansi Univeristas Udayana, 6(3), 379–389.

font-family:"Calibri",sans-serif;mso-fareast-font-family:Calibri;mso-bidi-font-family:

"Times New Roman";mso-ansi-language:EN-US;mso-fareast-language:EN-US;

mso-bidi-language:AR-SA'>

DOI: https://doi.org/10.21831/economia.v14i2.20482