PENGARUH RETURN ON INVESTMENT (ROI), EARNINGS PER SHARE (EPS) DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2004-2009

Abstract

PENGARUH RETURN ON INVESTMENT (ROI),
EARNINGS PER SHARE (EPS) DAN CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2004-2009
Oleh:
Mutia Agustina
07412141013
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan mengetahui Pengaruh
Return On Investment (ROI), Earnings Per Share (EPS) dan Corporate
Governance Terhadap Return Saham Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) Periode 2004-2009 baik secara parsial maupun secara simultan.
Subjek dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI
periode 2004/2009 sejumlah 60 perusahaan yang dijadikan sebagai sampel dengan
menggunakan teknik purposive sampling. Penelitian ini menggunakan data
sekunder yang telah dihimpun dari The Indonesia Institute for Corporate
Governance. Seluruh data yang diperlukan dalam penelitian ini berupa laporan
keuangan tahunan dan laporan pemeringkatan Good Corporate Governance yang
diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory, Bursa Efek Indonesia
melalui situs resmi www.idx.co.id dan pemeringkatan Corporate Governance
Perception Index tahun 2004/2009. Sebelum dilakukan analisis data, terlebih
dahulu dilakukan uji persyaratan analisis. Metode analisis data yang digunakan
untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen
secara parsial menggunakan uji regresi sederhana dan untuk mengetahui pengaruh
variabel independen terhadap variabel dependen secara simultan menggunakan uji
regresi berganda.
Hasil penelitian menunjukkna bahwa: (1) terdapat pengaruh positif tetapi
tidak signifikan antara ROI terhadap return saham, dengan bukti, rxly = 0.061, rxly
2
= 0.004, dan thitung = 0.464. (2) terdapat pengaruh positif dan signifikan antara EPS
terhadap return saham, dengan bukti, rxly = 0.347, rxly
2 = 0.121, dan thitung = 2.821.
(3) terdapat pengaruh positif dan signifikan antara CG terhadap return saham,
dengan bukti, rxly = 0.422, rxly
2 = 0.178, dan thitung = 3.542. (4) terdapat pengaruh
positif dan signifikan antara ROI, EPS dan CG terhadap return saham, dengan
bukti, Ry(1,2,3) = 0.495, R2
y(1,2,3)
= 0.245, dan Fhitung = 6.070.