The Assessment of Bankruptcy Potential of Sharia Rural Banks in Indonesia

Amelia Pratiwi; Baiq Nurlita Dwi Puspita; Sony Wahyudi

doi:10.21831/economia.v15i1.23932

The Assessment of Bankruptcy Potential of Sharia Rural Banks in Indonesia

Amelia Pratiwi, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Indonesia
Baiq Nurlita Dwi Puspita, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Indonesia
Sony Wahyudi, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Indonesia

10.21831/economia.v15i1.23932

Abstract

Abstract:

This investigation is intended to assess the possibility of financial problems in Sharia Rural Banks (SBRs) in Indonesia. The financial ratio approach is chosen to measure the financial distress potential of SRBs which assesses the profitability, liquidity, efficiency and capital adequacy of 166 banks from 2013 to 2016. The model of panel estimation uses discriminant analysis is utilized in predicting financial distress in Indonesian SRBs. The outcomes of this research are, firstly, liquidity and efficiency are the most prominent variables in predicting financial difficulties in SRBs. The second is in further analysis of liquidity shows that most SRBs are very aggressive in disbursing credit to small and medium enterprises (SMEs), which are riskier than other economic sectors. In addition, a deeper analysis of bank efficiency indicates that the highest expense component of SRBs' other operating costs is employee and administration costs.

Keywords: financial distress, financial ratios, Sharia rural banks, discriminant analysis

Pengujian Potensi Kebangkrutan Grup Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia

Abstrak

Studi ini bertujuan untuk menilai kemungkinan terjadinya masalah keuangan pada Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia. Pendekatan rasio keuangan dilakukan untuk mengukur kemungkinan terjadinya financial distress yang menilai dari sisi profitabilitas, likuiditas, efisiensi dan kecukupan modal dari 166 bank selama 2013 hingga 2016. Model estimasi panel menggunakan analisis diskriminan diterapkan dalam memprediksi financial distress pada BPRS Indonesia. Hasilnya adalah, pertama, likuiditas dan efisiensi adalah variabel yang paling signifikan dalam memprediksi kesulitan keuangan di BPRS. Kedua, dalam analisis likuiditas lebih lanjut menunjukkan bahwa sebagian besar BPRS cukup agresif dalam mendistribusikan pembiayaan kepada usaha kecil dan menengah (UKM), yang lebih berisiko di bandingkan sektor ekonomi lainnya. Selain itu, analisis yang lebih dalam tentang efisiensi bank menunjukkan bahwa komponen biaya tertinggi dari biaya operasional lain BPRS secara rata-rata adalah biaya pegawai atau karyawan dan administrasi.

Kata kunci: financial distress, rasio keuangan, BPRS, analisis diskriminan

Keywords

financial distress, rasio keuangan, BPRS, analisis diskriminan

Full Text:

PDF

References

Bhunia, A., & Sarkar, R. (2011). A Study of Financial Distress based on MDA. Journal of Management Research, 3(2). https://doi.org/10.5296/jmr.v3i2.574

Budiman, T., Herwany, A., & Kristanti, F. T. (2017). An Evaluation of Financial Stress for Islamic Banks in Indonesia Using a Bankometer Model. Journal of Finance and Banking Review, 2(3), 14–20.

Chiaramonte, L., & Casu, B. (2017). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. British Accounting Review, 49(2), 138–161. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.001

Chou, T., & Buchdadi, A. D. (2016). Bank Performance and Its Underlying Factors : A Study of Rural Banks in Indonesia. Accounting and Finance Research, 5(3), 55–63. https://doi.org/10.5430/afr.v5n3p55

Dahiya, S., Saunders, A., & Srinivasan, A. (2003). Financial Distress and Bank Lending Relationships. The Journal of Finance, 58(1), 375–399. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/3094491

Diela, T. (2014). Jadi Pusat Pengembangan Ekonomi Syariah, Gubernur Jatim Nyatakan Kesiapannya - Kompas. Retrieved June 23, 2018, from https://otomotif.kompas.com/read/2014/11/05/121200726/Jadi.Pusat.Pengembangan.Ekonomi.Syariah.Gubernur.Jatim.Nyatakan.Kesiapannya

Handayani, Inne. (2016). Analisis Efisiensi Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia dengan Pendekatan Data Envelopment Analysis (DEA). Skripsi. Program Studi Ekonomi dan Perbankan Islam, Fakultas Agama Islam, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. Yogyakarta.

Harahap, A. M. (2017). Prediction of financial distress in foreign exchange banking firms using risk analysis, good corporate governance, earnings, and capital. The Indonesian Accounting Review, 5(1), 33. https://doi.org/10.14414/tiar.v5i1.487

Husna, H. N., & Rahman, R. A. (2013). Financial Distress–Detection Model for Islamic Banks. International Journal of Trade, Economics and Finance, 3(3), 158–163. https://doi.org/10.7763/ijtef.2012.v3.191

Kowanda, D., Pasaribu, R., & Firdaus, M. (2015). Financial distress prediction on public listed banks in Indonesia stock exchange. In Interdisciplinary Behavior and Social Sciences (pp. 333–338). https://doi.org/10.1201/b18146-60

Lembaga Penjamin Simpanan. (2018). Lembaga Penjamin Simpanan - Bank Yang Dilikuidasi. Lps.Go.Id. Retrieved from http://www.lps.go.id/bank-yang-dilikuidasi

Muhari, S., & Hosen, M. N. (2014). Tingkat Efisiensi BPRS Di Indonesia : Perbandingan Metode SFA dengan DEA dan Hubungannya dengan CAMEL. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 18(2), 307–328. Retrieved from https://media.neliti.com/media/publications/107775-ID-tingkat-efisiensi-bprs-di-indonesia-perb.pdf

Naufal, F. M., & Firdaus, A. (2017). Analisis Efisiensi Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) Wilayah Jabodetabek dengan Pendekatan Two Stage Data Envelopment Analysis (DEA). EQUILIBRIUM : Jurnal Ekonomi Syariahi Syariah, 5(2), 196–220. Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/325438991_Analisis_Efisiensi_Bank_Pembiayaan_Rakyat_Syariah_BPRS_Wilayah_Jabodetabek_Dengan_Pendekatan_Two_Stage_Data_Envelopment_Analysis_Dea

Nugroho. (2012). Pengaruh CAMEL Dalam Memprediksi Kebangkrutan Bank. Jurnal Akuntansi, XVI(01), 145–161. Retrieved from https://media.neliti.com/media/publications/74493-ID-pengaruh-camel-dalam-memprediksi-kebangk.pdf

Pane, R. A., Husaini, A., Administrasi, F. I., & Brawijaya, U. (2015). Analisis Diskriminan untuk Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan. Jurnal Administrasi Bisnis, 27(2), 1–8. Retrieved from http://administrasibisnis.studentjournal.ub.ac.id/index.php/jab/article/view/1117

Pasaribu, R. B. F. (2008). Penggunaan Binary Logit untuk Prediksi Financial Distress Perusahaan yang Tercatat di Bursa Efek Jakarta (Studi Kasus Emiten Industri Perdagangan). Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansu Ventura, 11(2), 153–172. Retrieved from https://mpra.ub.uni-muenchen.de/39816/2/MPRA_paper_39816.pdf

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 11/POJK.03/2016 Tahun 2016 perihal Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. 2 Februari 2016. Retrieved from https://www.ojk.go. id/ id/ kanal/ perbankan/ regulasi/ peraturan-ojk/ Documents/ Pages/ pojk11 – kewajiban – penyediaan – modal – minimum – bank – umum / SALINAN – POJK. 11%20 Konversi%20KPMM%20FINALE.pdf

Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Statistika Perbankan Syariah Januari 2017. 23 Maret 2017. Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-syariah /Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Januari-2017.aspx

Rahmania, M. F., & Hermanto, S. B. (2014). Analisis Rasio Keuangan terhadap Financial Distress. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi Vol., 3(11). Retrieved from https://repository.stiesia.ac.id/jira/article/view/626

Rahmaniah, M., & Wibowo, H. (2015). Analisis Potensi Terjadinya Financial Distress Pada Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 3(1), 1–20.

Shidiq, I., & Wibowo, B. (2017). Prediksi Financial Distress Bank Umum di Indonesia: Analisis Diskriminan dan Regresi Logistik. Esensi, 7(1), 27–40. https://doi.org/10.15408/ess.v7i1.4686

Sudiyatno, B., & Suroso, J. (2010). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Periode 2005-2008). Dinamika Keuangan Dan Perbankan, 2(2), 125–137. Retrieved from https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe1/article/view/187

Sufian, F., & Habibullah, M. S. (2011). Assessing the Impact of Financial Crisis on Bank Performance: Empirical Evidence from Indonesia. ASEAN Economic Bulletin, 27(3), 245. https://doi.org/10.1355/ae27-3a

Suheriadi. (2017). Ini 5 Masalah yang Gerogoti BPR Secara Internal Infobanknews. Retrieved March 25, 2019, from http://infobanknews.com/ini-5-masalah-yang-gerogoti-bpr-secara-internal/

Surat Edaran Bank Indonesia (SEBI) Nomor 9/29/DPbS Tahun 2007 perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Perkreditan Rakyat Berdasarkan Prinsip Syariah. 7 Desember 2007. Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/regulasi/peraturan-perbankan-syariah-pbi-dan-sebi/Pages/surat-edaran-bank-indonesia-nomor-9-29-dpbs-3.aspx

Triwahyuningtias, M., & Muharam, H. (2012). Analisis Pengaruh Struktur Kepemilikan, Ukuran Dewan, Komisaris Independen, Likuiditas dan Leverage terhadap Terjadinya Kondisi Financial Distress (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010). DIPONEGORO JOURNAL OF MANAGEMENT, 1, 1–14. Retrieved from http://eprints.undip.ac.id/35907/1/jurnal_Meilinda_Triwahyuningtias.pdf

Widyaningrum, L., & Septiarini, D. F. (2015). Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan OER terhadap ROA pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Periode Januari 2009 hingga Mei 2014. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 2(12), 970–985. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.20473/vol2iss201512pp%25p

Zaki, E., Bah, R., & Rao, A. (2011). Assessing probabilities of financial distress of banks in UAE. International Journal of Managerial Finance, 7(3), 304–320. https://doi.org/10.1108/17439131111144487

DOI: https://doi.org/10.21831/economia.v15i1.23932